什么是中央银行数字货币(CBDC)？

中央银行数字货币(CBDC)是一种数字形式的法币。因此，它根据政府规定作为货币。

设计CBDC的方式根据发行国家或地区的不同而可能截然不同。一些实施方案可能基于区块链或其他类型的分布式账本技术(DLT)，而其他实施方案可能只是一个集中式数据库。基于区块链的CBDC使用代币来代表数字形式的法币。

虽然我们可以说CBDC受到了诸如比特币之类的加密货币的启发，但二者有很大不同。CBDC由国家发行，并由政府宣布为法币。

而比特币等加密货币是无国界的，不由任何国家或中央实体发行。当然，这并不是说您不能用CBDC进行跨境支付，而是说比特币甚至没有国家边界的概念。

很多中央银行都在考虑甚至已经在积极试验CBDC的概念验证。

自2014年以来，中国一直在致力于一个名为DC/EP（数字货币/电子支付）的项目。数字人民币的积极试验已经在多个城市展开。欧洲中央银行(ECB)于2020年10月发布了一份报告，提出了数字欧元，并评估了这种数字货币的优点。

理解中央银行数字货币(CBDC)

从技术角度来看，CBDC本质上是由政府（或可能是经过审批的私营部门实体）运行和控制的数据库。也正因为如此，CBDC是一个许可型的数据库，因为只有经过批准的参与者才能在网络上进行交易。

因此，控制这个数据库的中央实体还能够阻止交易通过、恢复交易、“冻结”资金或将地址加入黑名单。

很多CBDC可能会在自己的区块链上运行。然而，其中一些可能在公共区块链上发行。通过这种方式，他们将许可型资产放置在一个无许可型基础层之上。这样就可以做到两全其美：因为许可层可以为中央银行提供所需的控制，而无许可层又可以提供最强大的安全保证。

但这可能不会成为常态。目前公共区块链都没有足够的技术手段，也没有经受住时间的考验，证明它能够安全地处理如此重要的任务。

除此之外，概述CBDC的运作方式并非易事，因为每个国家或地区都有不同的方法。他们可能会根据自己的特定需求进行定制。

您之前可能听说过在加密货币领域“为没有开立银行账户的人提供银行服务”这种说法。虽然这个想法确实有一定的吸引力，但相比去中心化加密货币（如比特币），CBDC能更好地实现这一目标。任何合法公民都可以轻松使用低成本的银行账户，从而提高金融包容性。

另一个益处就是彻底改革货币体系带来的技术进步。虽然很大一部分法币本质上是数据库中的一串数字，但大多数基础设施都相当陈旧。在周日下午发送一封电子邮件只需短短几秒——这是理所当然的事情。然而，由于目前复杂的金融系统，转账一笔资金可能需要几天的时间。

在应对新冠肺炎疫情做出的经济行动中，我们看到中央银行需要比以往更快地采取行动。CBDC可以让中央银行和金融机构以前所未有的直接方式，实施货币政策方面的变化。这有可能彻底改变中央银行的运作方式。

CBDC还让政府和中央银行更容易追踪非法活动。

所以，上面提到的这些特性听起来都非常像稳定币，对吧？从功能上来说，二者的确有些相似——它们都代表数字代币形式的法币。然而，就本质而言，二者截然不同。

稳定币的发行通常由私人实体处理，它们基本上代表法币或其他资产。它们的价值可以被赎回，但它们不是法币。另一方面，CBDC由政府作为法币发行。

正如我们先前提到的，CBDC不同于加密货币。CBDC由中央银行发行，是由政府发行的法币。您可以将CBDC看做钞票——它是一种记账单位、一种支付手段和一种价值储存手段。

真正的加密货币（比如比特币）则有很大的不同。它们并非由政府发行，也不存在“国界”一说，并且具有无许可、去信任化以及抗审查的特性。此外，它所在的网络并非由中央实体控制。任何人都不能将您的比特币地址列入黑名单，也不能禁止您向其他比特币地址发送交易。

究竟哪个更好呢？这取决于用例。Alice可以在没有任何中间人或任何有能力审查交易的人的情况下，将比特币发送给Bob，这是非常强大的功能。与此同时，它也有它的缺陷。如果有一大笔钱被盗怎么办？如果Alice不小心将毕生积蓄发送到了错误的地址怎么办？

有时候，能有一个实体来恢复交易或将地址加入黑名单是很有用的。其他时候，充分利用诸如比特币之类的去中心化网络为世界带来的好处，是更有用的做法。

简言之，我们可以说中央银行数字货币是数字形式的法定货币。CBDC的很多实施方案可能会使用区块链技术，并为任何个人提供更流畅的数字支付方式。